Полнотекстовый поиск:




Если ссылка на документ, который Вас заинтересовал, не работает, сообщите об этом.



Страница 5, всего страниц: 10
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 




       Далее можно предложить такую модель, связанную с балансовой моделью, которая отражает сущность финансового состояния предприятия. Эта модель имеет вид:
        F=E 3 +R a  C +C kk +C дк  0 +R р, где
       F - основные средства и вложения;
       E3– запасы и затраты;
       Ra– денежныне средства, краткосрочные финансовые вложения, расчеты (дебиторская задолженность) и проч. активы;
       ИC– источники собственных средств;
       Ckk– краткосрочные кредиты и заемные средства;
       Cдк– долгосрочные кредиты и заемные средства;
       К0– ссуды, не погашенные в срок;
       Rр– расчеты (кредиторская задолженность) и прочие пассивы.
       Данная модель представляет определенную перегруппировку статей бухгалтерского баланса для выделения однородных величин заемных средств (с точки зрения сроков возврата).
       Учитывая, что долгосрочные кредиты и заемные средства направляются на приобретение основных средств и на капитальные вложения можно преобразовать исходную формулу:
        E 3 +R a =  [  И C +C kk )  - F  ]  +  [  C дк  0 +R р ]   
       Отсюда можно сделать заключение, что при условии ограничения запасов и затрат (E3) величиной[ИC+Ckk)- F]:
        E 3 Ј  И C +C ДК - F 
       Будет выполнятся условие платежеспособности (внешнее проявление устойчивости финансового состояния) предприятия, в нашем примере оно выполняется, хотя в долгосрочном плане могут возникнуть проблемы с платежеспособностью. Также по данной формуле определяется сущность финансовой устойчивости, т.е. обеспеченность запасов и затрат источниками формирования средств.
       Таким образом, соотношение стоимости материальных оборотных средств и величин собственных и заемных источников их формирования определяет устойчивость финансового состояния предприятия.
       Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат (ниже будет приведена формула). При этом имеется ввиду обеспеченность определенными видами источников (собственными, кредитными и другими заемными средствами).
       Выше была рассмотрена одна оценка финансового состояния предприятия, существует и вторая оценка, что очевидно из вышесказанного:
        F  Ј   C +C дк )-E 3 , по данной формуле оценивают финансовую устойчивость предприятия исходя из степени покрытия основных средств и иных внеоборотных активов источниками средств, где ИC+Cдкпредставляет собой величину капитала предприятия. Собственный капитал и долгосрочные кредиты и займы являются стабильными источниками финансирования деятельности предприятия.
       Эти оба направления исходят из общей формулы устойчивости предприятия:
        E 3 + F  Ј  И C + C дк, которое означает, что вложения капитала в основные средства и материальные запасы не должны превышать величину собственного и приравненного к нему капитала.
       Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:
       1). Наличие собственных оборотных средств, которое определяется как разница между суммой источников собственных средств и стоимостью основных средств и внеоборотных активов. (СОС)
       
        Ес = Ис - F , СОС = стр.490 - стр.190,
       
       где Ес - наличие собственных оборотных средств;
       Ис - источники собственных средств (итог VI раздела пассива баланса);
       F - основные средства и иные внеоборотные активы ( итог I раздала актива баланса).
       
       2). Наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат, определяемое путем суммирования собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов. (КФ)
       
        Ет = ( Ис + КТ ) - F , КФ = стр.490 + стр.590 - стр.190,
       
       где Ет - наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных источников средств;
       Кт - долгосрочные кредиты и заемные средства (V раздел баланса).
       
       3). Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат, равная сумме собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов. (ВИ)
       
        Е S = (Ис + Кт + Кt) - F , ВИ = (с.490 + с.590 + с.610) - с.190
       
       где ЕS- Общая сумма основных источников средств для формирования запасов и затрат;
       Кt - долгосрочные кредиты и заемные средства без просроченных ссуд (VI раздел баланса).
       
       Трем показателям наличия источников средств для формирования запасов затрат соответствует три показателя обеспеченности или запасов и затрат.
       
       1). Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств.
       
       ±Ес = Ес - Z±ФС = СОС - ЗЗ ЗЗ = с.210 + с.220
       ±ФС = (с.490 - с.190) - (с.210 + с.220)
       
       где Z - запасы и затраты (с.211-215, 217 II раздела баланса).
       
       2). Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат.
       
        ±  Ет = Ет -Z = (Ес +Кт) - Z  ±  Фт = КФ - ЗЗ 
       
       где ЗЗ - общая величина запасов и затрат.
       
       3). Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат.
       
        ±  Е S = Е S - Z = (Ес + Кт + Кt) - Z,  ±  Фо = ВИ – ЗЗ 
       

       Таблица 3

       Анализ финансовой устойчивости
       

       



 

       №№
       п/п

 
       Показатели
 
       На н.г., тыс.руб.
 
       На к.г., тыс.руб.
 
       Изменение за год
 
       1
 
       Источники собственных средств
 
       2951,6
 
       3235
 
       283,4
 
       2
 
       Внеоборотные активы
 
       1190,5
 
       2064,5
 
       874
 
       3
 
       Наличие собственных оборотных средств (1-2)
 
       1761,1
 
       1170,5
 
       -590,6
 
       4
 
       Долгосрочные кредиты и заемные средства
 
       105
 
       157
 
       52
 
       5
 
       Наличие собственных и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат (3+4)
 
       1866,1
 
       1327,5
 
       -538,6
 
       6
 
       Краткосрочные кредиты и заемные средства
 
       3797,5
 
       6743,2
 
       2945,7
 
       7
 
       Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат (5+6)
 
       5663,6
 
       8070,7
 
       2407,1
 
       8
 
       Общая величина запасов и затрат
 
       6854,1
 
       10135,2
 
       3281,1
 
       9
 
       Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (3-8)
 
       -5093
 
       -8964,7
 
       -3871,7
 
       10
 
       Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат (5-8)
 
       -4988
 
       -8807,7
 
       -3819,7
 
       11
 
       Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат (7-8)
 
       -1190,5
 
       -2064,5
 
       -874

       

       

       Таблица 4

       

        Сводная таблица показателей по типам финансовой ситуации 
       

       



 
       
 

        Показатели 

 

       

 

        Тип фин. 

 
        Ситуации 
 

       

 
       
 
       
 

        абсолют. 

 
        Нормал. 
 
        Неустойч. 
 
        кризис. 
 

       

 
       
 

        устойчив. 

 
        Устойчив. 
 
        Состояние 
 
        состояние 
 

       1.

 
       Фс=СОС-ЗЗ
 
       Фс>=0
 
       Фс<0
 
       Фс<0
 
       Фс<0
 
       2.
 
       Фт=КФ-ЗЗ
 
       Фт>=0
 
       Фт>=0
 
       Фт<0
 
       Фт<0
 
       3.
 
       Фо>=ВИ-ЗЗ
 
       Фо>=0
 
       Фо>=0
 
       Фо>=0
 
       Фо<0

       

Страница 5, всего страниц: 10
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 




Анализ финансового состояния предприятия. Реферат: [База экономических рефератов], 19.03.2006.

Проекты: Экономика и управление | Право | Бухгалтерский учет и налоги |