|
ГЛАВА
1. ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ, ЦЕЛИ И ОРГАНИЗАЦИЯ
ОЦЕНКИ (Глава 1 - 540 Кб)
|
|
1.1.
Основные понятия, термины, объекты
оценки
|
|
Интеллектуальная
собственность (исключительные права)
|
|
Нематериальные
активы
|
|
Бухгалтерское
понимание НМА
|
|
Понятие
НМА в оценочной деятельности
|
|
Понятие
НМА в налоговом законодательстве
|
|
Ноу-хау
и информационные ресурсы
|
|
Деловая
репутация юридического лица и goodwill
|
|
Товарные
знаки и репутации
|
|
Брэнды
|
|
Интеллектуальный
капитал
|
|
Мягкая
инфраструктура рынка
|
|
1.2.
Соотношение оценки ИС с
профессиональной оценкой
|
|
1.2.1.
Оценка ИС и НМА при корпоративных
трансакциях
|
|
Обязательная
оценка
|
|
Оценка
для собственников
|
|
Расширение
бизнеса на основе франшизы (коммерческой
концессии)
|
|
1.2.2.
Оценка патентов и лицензий для продажи
|
|
Стороны
в лицензионном договоре и переговорах
|
|
Виды
и размеры лицензионных платежей
|
|
Расчет
ставки роялти
|
|
1.2.3.
Оценка ущерба при нарушении
исключительных прав
|
|
Оценка
ущерба, причиняемого пиратами в
области авторского права и смежных
прав (аудио-, видео-, программное
обеспечение)
|
|
Оценка
ущерба при нарушении права
промышленной собственности
|
|
Стандартизация
подходов к оценке ущерба
|
|
1.2.4.
Объекты и цели оценки, типы стоимости
|
|
Объекты
оценки
|
|
Типы
стоимости
|
|
Примеры
ситуаций, когда требуется стоимостная
оценка ИС
|
|
1.2.5.
Экономические показатели,
используемые при оценке ИС
|
|
Общие
принципы оценки. Теорема ММ
|
|
Денежный
поток и прибыль после налогообложения
|
|
Прибыль
до выплаты процентов и налогообложения
|
|
Обоснованная
ставка роялти
|
|
Нефинансовые
показатели
|
|
1.3.
Организация оценки ИС и общие
требования к ее проведению
|
|
1.3.1.
Организации профессиональных
оценщиков и стандарты оценки
|
|
1.3.2.
Стандарты оценки ИС и НМА, методические
рекомендации
|
|
1.3.3.
Требования к оценке, зависимость
оценки от цели
|
|
Литература
|
|
ГЛАВА
2. РЫНОЧНЫЙ И ЗАТРАТНЫЙ ПОДХОДЫ ОЦЕНКЕ
НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ (Глава 2 - 683
Кб)
|
|
2.1.
Использование отраслевых стандартов
для стоимостной оценки
|
|
2.1.1.
Концепция и ограничения применимости
отраслевых стандартов
|
|
2.1.2.
Источники данных для отраслевого
стандарта
|
|
Общее
представление об источниках
отраслевых стандартов
|
|
Инициативные
обзоры
|
|
Таблицы
экспертных суждений
|
|
Судебные
дела как источник отраслевых
стандартов
|
|
Прейскуранты
как источник отраслевых стандартов
|
|
Собственная
база данных - развивающийся траслевой
стандарт
|
|
2.1.3.
Заключительные наблюдения и
предостережения
|
|
2.2.
Метод Рейтинга/ранжирования
|
|
2.2.1.
Что дает Рейтинг/ранжирование и почему
оно полезно?
|
|
Критерии
оценки в баллах
|
|
Система
оценки в баллах
|
|
Шкалы
оценки в баллах
|
|
Весовые
коэффициенты
|
|
Решающая
Таблица
|
|
2.2.2.
Разработка критериев для
использования Рейтинга/ранжирования
|
|
2.2.3.
Примеры применения метода Рейтинга/ранжирования
|
|
2.2.4.
Проблемы интерпретации. От оценки в
баллах к стоимости
|
|
2.2.5.
Заключительные замечания
|
|
2.3.
Правила Бегунка для определения
стоимостной оценки
|
|
2.3.1.
Основы правил Бегунка
|
|
Как
"Собственный капитал Сделки"
определен правилами Бегунка?
|
|
Практическое
применение Правила 25 процентов
|
|
Вариант
Правила 25 процентов с экономией затрат
|
|
Перспективы
Правила 25 процентов
|
|
Вариант
Правила 25 процентов для распределения
дополнительного дохода (прибыли)
|
|
2.3.2.
Примеры применения Правила 25 процентов
к лицензированию с дополнительной
прибылью
|
|
Применение
Правила 25 процентов к конкретным
компаниям
|
|
Следует
ли использовать только среднее
значение?
|
|
Анализ
доходности эталонной категории
|
|
Дальнейшее
усовершенствование эталонных
категорий
|
|
Использование
доходности конкретных компаний для
Правила 25 процентов
|
|
Анализ
однопродуктовой компании (компании "чистой
игры")
|
|
Использование
оценки, восходящей из Отчета о прибылях
и убытках
|
|
Другие
процентные правила
|
|
2.3.3.
Итоговые выводы по использованию
Правила 25 процентов
|
|
2.4.
Несостоятельность затратного подхода
|
|
Литература
|
|
ГЛАВА
3. ДОХОДНЫЙ ПОДХОД К ОЦЕНКЕ
НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ (Глава 3 - 126
Кб)
|
|
3.1.
Основные методы доходного подхода
|
|
3.2.
Оценка актива, приносящего стабильную
прибыль
|
|
3.2.1.
Формализация процедуры прямой
капитализации
|
|
3.2.2.
Рекомендуемая последовательность
действий
|
|
3.2.3.
Пример расчета
|
|
3.3.
Метод освобождения от роялти с
дисконтированием прибыли
|
|
3.4.
Стоимость нематериального актива в
использовании
|
|
3.5.
Определение инвестиционной стоимости
портфеля прав
|
|
Литература
|
|
ГЛАВА 4. УЧЕТ РИСКОВ, ВЫБОР СТАВКИ
ДИСКОНТИРОВАНИЯ
|
|
4.1. Ставка дисконтирования и учет
факторов риска
|
|
4.2. Расчет ставки дисконта
|
|
4.3. Выбор безрисковой ставки
|
|
4.4. Подход от общего профиля бизнеса
|
|
Возмещение затрат на НИОКР
|
|
Сравнение с затратным подходом
|
|
Литература
|
|
ГЛАВА 5. ПРИМЕНЕНИЕ ТЕОРИИ ОПЦИОНОВ
ПРИ ОЦЕНКЕ НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ
|
|
5.1. Методы оценки на основе опционов
|
|
5.1.1. Простейший пример
|
|
5.1.2. Введение в теорию
ценообразования на опционы
|
|
Стоимость европейского колл опциона
на момент исполнения
|
|
Стоимость европейского пут опциона
на момент исполнения
|
|
5.1.3. Продвинутые методы оценки
опционов
|
|
Биноминальная модель
|
|
Модель Блэка-Шольца
|
|
Реальные опционы
|
|
5.2. Оценка патентов и патентных заявок
|
|
5.2.1. Патенты и патентные заявки как
объекты стоимостной оценки
|
|
5.2.2. Обзор методов
|
|
Затратные методы - учет исторических
затрат
|
|
Рыночные методы - учет конъюнктуры
рынка
|
|
Доходные методы - учет будущей
стоимости
|
|
Методы на основе анализа ОСР - учет
Времени и Неопределенности
|
|
Метод, основанный на ОТА, - учет
гибкости
|
|
Методы оценки на основе опционов (ОРТ)
- учет изменяющегося риска
|
|
5.2.3. Патенты как реальные опционы,
проблемы и решения
|
|
Отличия от финансовых опционов
|
|
Эконометрические методы стоимостной
оценки патентов
|
|
Ценообразование на опционы и
стоимостные оценки патентов
|
|
5.3. Проблемы и перспективы
практического применения методов,
основанных на оценке опциона
|
|
5.3.1. Проблемы
|
|
5.3.2. Практические шаги
|
|
5.3.3. Оценка товарных знаков с
использованием опционов
|
|
Товарный знак как американский
опцион
|
|
Пример оценки товарных знаков Евро-Нова |
|
Литература
|
|
ГЛАВА 6. ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНЫЙ КАПИТАЛ И
ЕГО ИЗМЕРЕНИЕ
|
|
6.1. Понятие интеллектуального
капитала и его структуры
|
|
6.1.1. Отчеты об интеллектуальном
капитале (опыт северной Европы)
|
|
6.1.2 Человеческий капитал
|
|
6.1.3. Структурный капитал, включая
интеллектуальную собственность
|
|
6.1.4. Рыночный (клиентский) капитал
|
|
6.1.5. Примеры
|
|
Альянс бизнесов
|
|
Отсутствие рыночного капитала -
причина неудачи
|
|
Брэнд не по росту
|
|
Пример, показывающий алгебраические
свойства знаний
|
|
Обесценение знаний по мере их
накопления
|
|
6.2.Основные подходы к оценке
интеллектуального капитала
|
|
6.2.1. Эконометрическая оценка
неосязаемого капитала
|
|
6.2.2. Прямые методы оценки
интеллектуального капитала
|
|
Оценка изобретений в СССР
|
|
Оценка патентов на основе патентной
информации
|
|
Сравнение подходов
|
|
6.2.3. Оценка бизнеса, основанного на
знаниях
|
|
6.3. Институты
|
|
6.3.1 Законодательство
|
|
Законодательство об
интеллектуальной собственности
|
|
Информационное законодательство
|
|
Законодательство о конкуренции и
договорное право
|
|
6.3.2. Учет нематериальных активов
|
|
Учет нематериальных активов согласно
международному стандарту
|
|
Положение о бухгалтерском учете (ПБУ-14/2000)
|
|
Перспектива большей прозрачности
|
|
6.3.3. Институт профессиональной оценки
|
|
Оценка нематериальных активов по
международным стандартам
|
|
Оценка нематериальных активов по
европейским стандартам
|
|
Подчиненность стандартов оценки
|
|
Литература
|
|
ГЛАВА 7. ПРАКТИКА ОЦЕНКИ ИС И НМЛ
|
|
7.1. Особенности спроса на услуги по
оценке ИС и НМЛ
|
|
7.1.1. История вопроса
|
|
7.1.2. Спрос на оценку ИС и НМЛ,
стимулируемый законом
|
|
7.1.3. Спрос на оценку ИС и НМА для
собственных нужд предприятий
|
|
7.2. Инвестиционная стоимость портфеля
прав при реализации проекта
|
|
7.2.1. Пример 1. Инновационный проект "Вита"
|
|
Общее описание проекта "Вита"
|
|
Оценка портфеля прав при завершении
проекта "Вита"
|
|
Оценка прав ИС на первой стадии
проекта "Вита"
|
|
7.2.2. Пример 2. Инновационный проект "Кузя"
|
|
Необходимость трех стадий реализации
проекта
|
|
Портфель прав ИС в проекте "Кузя"
|
|
Оценка вкладов в начале проекта "Кузя"
|
|
7.3. Оценка ущерба при нарушении
исключительных прав
|
|
7.3.1 Подходы к оценке ущерба
|
|
Сбор и анализ информации
|
|
Общие принципы определения ущерба
|
|
Торговля правами как вид бизнеса
|
|
Лицензионные платежи и авансовые
выплаты
|
|
Правовые тонкости
|
|
7.3.2. Оценка ущерба в судебном
разбирательстве
|
|
Ущерб, причиненный компании ABS Records
|
|
Оценка ущерба, причиненного компании
BMG
|
|
Ущерб, причиненный фирме грамзаписи
ILIF
|
|
Ущерб, причиненный студии NOINU
|
|
Ущерб, причиненный компании ABS Music
Publishing
|
|
7.4. Оценка товарных знаков
|
|
Знаки водок
|
|
Товарные знаки металлургических
комбинатов
|
|
Комплект товарных знаков Евро-Нова
|
|
7.5. Особенности оценки результатов
интеллектуальной деятельности,
полученных при финансировании из
бюджета или общественных фондов
|
|
7.5.1. Правовые последствия бюджетного
финансирования
|
|
7.5.2. Права на конструкторскую
документацию, как на совокупность
текстовых и графических документов.
Разбор примеров
|
|
Литература
|
|
Приложение 1
|
|
Приложение 2
|
|
Анализ эластичности спроса на СD-альбомы
|
|
Насыщенность страны проигрывателями
|
|
Уровень "пиратства" и % "пиратских"
СD-альбомов
|
|
Потребление компакт-дисков
|
|
Обзор данных по другим странам
|
|
Выводы
|
|
Приложение 3
|
|
Планы семинарских занятий по курсу
"Оценка интеллектуальной
собственности и нематериальных
активов"
|
|
Тема 1. ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ, ЦЕЛИ И
ОРГАНИЗАЦИЯ ОЦЕНКИ
|
|
Литература
|
|
Тема 2. РЫНОЧНЫЙ И ЗАТРАТНЫЙ ПОДХОДЫ К
ОЦЕНКЕ НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ
|
|
Литература
|
|
Тема 3. ДОХОДНЫЙ ПОДХОД К ОЦЕНКЕ
НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ
|
|
Литература
|
|
Тема 4. УЧЕТ РИСКОВ, ВЫБОР СТАВКИ
ДИСКОНТИРОВАНИЯ
|
|
Литература
|
|
Тема 5. ПРИМЕНЕНИЕ ТЕОРИИ ОПЦИОНОВ ПРИ
ОЦЕНКЕ НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ
|
|
Литература
|
|
Тема 6. МЕТОДЫ ПРЯМОГО ИЗМЕРЕНИЯ
ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНОГО КАПИТАЛА
|
|
Литература
|
|
Тема 7. ПРАКТИКА ОЦЕНОЧНОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
|
|
Литература
|