|
В среду глава Центробанка Сергей Игнатьев
донес до банкиров свой взгляд на
экономическое благополучие, свалившееся на
них вместе с благоприятной ценовой
конъюнктурой на российское сырье. Из его
слов следует, что Центробанк может почти
все - сдержать инфляцию, не допустив при
этом чрезмерно вредного укрепления рубля.
Но не может исключить системный кризис, в
который банки попадут по собственному
нежеланию трезво оценивать свои риски.
По словам Игнатьева, выступившего на съезде
Ассоциации российских банков, у
Центробанка вызывает "определенное
беспокойство" быстрый рост банковской
системы, наблюдающийся в последнее время. А
"особое беспокойство" вызывает то, как
банки учитывают в своей кредитной политике
специфические риски, связанные с динамикой
цен на отдельные активы. Игнатьев привел в
пример динамику цен на недвижимость,
строительство которой банки активно
кредитуют.
Когда летом прошлого года глава
рейтингового агентства "Рус-рейтинг"
Ричард Хейнсворт впервые сказал, что следующий
банковский кризис в России будет
связан с кризисом недвижимости, это
казалось очередным интересным вариантом.
"Этот рынок кажется очень прибыльным и
устойчивым, но в один прекрасный день он
становится неликвидным, - объяснял
Хейнсворт. - Российские банки с этим пока не
сталкивались". Однако одно дело, когда об
этом говорят отдельные аналитики, другое -
когда глава Банка России.
Доходность, которую последнее время
демонстрирует рынок недвижимости,
действительно привлекла многих
финансистов. "Банки, кредитуя
недвижимость, охотно привлекают ресурсы
под высокие проценты, и чаще всего - у
частных вкладчиков, - говорит руководитель
банковского направления рейтингового
агентства "Интерфакс" Михаил
Матовников. - Однако если цены на нее
окажутся ниже прогнозных, банки не смогут
расплатиться с вкладчиками".
Действительно, высокие ставки по депозитам
часто связаны с "походами" кредитных
организаций на рынок жилья. Например, "Финансовые
Известия" писали о московском
банке "Гранит", предлагавшем
вкладчикам ставки, в 2-3 раза превышавшие
среднерыночные. На вопрос, в каком сегменте
зарабатывается такая доходность, в банке
упомянули лишь "вложения в недвижимость".
Правда, сейчас банк скорректировал
политику и, возможно, даже переоценил риски
- и уже обещает вкладчикам не 20% годовых по
долларовым вкладам, а всего 16%.
Между тем инвестирующие в строительство
банкиры не видят реальной угрозы. "Мы
кредитуем отдельные проекты недвижимости,
однако, во-первых, оцениваем их риски, во-вторых,
их доля невелика, - объяснил "Финансовым
Известиям" вице-президент Внешторгбанка
Андрей Сучков.
"Чтобы банки попали в серьезную ситуацию,
нужно время, - считает Матовников. -
Большинство банков понимают, что "бум"
на рынке недвижимости не вечен, что нужно
успеть "соскочить", однако не видят
предпосылок для падения и продолжают
кредитовать". По мнению аналитика,
наблюдающееся сейчас замедление спроса на
недвижимость при большом количестве "инвестиционных
квартир" - уже вполне серьезная
предпосылка. Когда таких проектов
становится много, они начинают
конкурировать между собой: все хотят
продать, а спроса на самом деле нет.
Пытаясь помочь увлекшимся банкирам,
Игнатьев предложил им "использовать в
моделях измерения риска на эти активы
статистические данные". Однако едва ли
это изменит ситуацию.
"Модели у нас существуют - естественно, мы
оцениваем, что будет, если объект не удастся
продать (то есть выданный кредит не
вернется), - объяснил "Финансовым
Известиям" риск-менеджер одного из
московских банков. - Но этого точно никто не
знает, поэтому мы можем заложить в эту
модель все что угодно. И до тех пор, пока
интуиция подсказывает начальству, что "все
хорошо", модель у нас будет получаться
замечательная".
В принципе, те же риски можно увидеть и при
вложениях в ценные бумаги, которые банки
покупают, видя бурный рост их котировок.
Однако выступавших на съезде банкиров
волновали другие проблемы. Глава Сбербанка
Андрей Казьмин в очередной раз напомнил,
что стратегия развития национальной
банковской системы должна предусмотреть
для российских банков равные условия с
иностранцами, оказывающими российским
клиентам трансграничные банковские услуги.
Глава Уралвнешторгбанка Валериан Попков -
опять-таки традиционно - о том, что
стратегия совсем не учитывает интересы
региональных банков. Со своими рисками
кредитные организации надеются справиться
без публики.
Орлова Наталия. Банкам предложили не увлекаться кредитованием недвижимости. // Газета "Финансовые Известия", - 15.04.2004
|