В пособии изложены все основные аспекты экономического анализа деятельности предприятий в условиях рыночной системы хозяйствования. Особое внимание уделено учету инфляционных процессов, имитационному моделированию экономически предприятия, подготовке и обоснованию управленческих решений. Пособие соответствует действующей программе курса и предназначено для студентов экономических специальностей, а также может быть полезным практическим работникам предприятий.
Содержание
Введение
Глава 1. Теоретические основы экономического анализа
1.1. Предмет, содержание и связь с другими науками
1.2. Виды и организация экономического анализа
1.3. Метод и методика экономического анализа
Глава 2. Комплексный экономический анализ
2.1. Системный подход в экономическом анализе
2.2. Имитационная модель экономики предприятия
Глава 3. Страхование предпринимательской деятельности и анализ ущерба
3.1. Классификация предпринимательских рисков
3.2. Страхование ответственности предприятия
3.3. Страхование перерывов в производстве и анализ ущерба
3.4. Страхование финансовых рисков
3.5. Управление рисками
Глава 4. Локальный экономический анализ
4.1. Анализ использования и эффективности средств труда
4.2. Анализ использования и эффективности материальных ресурсов
4.3. Анализ использования и эффективности труда
4.4. Анализ затрат на производство продукции
4.5. Анализ производства продукции
4.6. Анализ реализации продукции
4.7. Анализ прибыли предприятия
4.8. Анализ рентабельности
4.9. Анализ финансового состояния предприятия
Глава 5. Обобщающая характеристика результатов работы предприятия
5.1. Балльная (рейтинговая) оценка финансового состояния фирмы
5.2. Оценка эффективности производства
5.3. Сравнение с эталонным предприятием
Глава 6. Подготовка и оценка управленческих решений
6.1. Вероятностная оценка прибыли предприятия
6.2. Оценка динамики прибыли предприятия после проведения капитального ремонта его оборудования
6.3. Оценка прибыли и рентабельности продукции в условиях инфляции
6.4. Оценка и прогнозирование финансового состояния фирмы
6.5. Оценка эффекта финансового рычага
Литература
ОТРЫВОК
Глава 1.
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА
1.1. Предмет, содержание и связь с другими науками
Предметом экономического анализа может быть экономика объектов от страны в целом и до отдельного рабочего места. Чаще всего предметом такого анализа является экономика отдельного предприятия, фирмы, которая рассматривается во взаимодействии с технической стороной производства и экономической политикой государства.
Содержание экономического анализа включает в себя:
исследование экономических процессов, факторов и причин их обуславливающих, количественную оценку проявляющихся здесь закономерностей;
научное обоснование планирования и разработки нормативов;
определение использования и эффективности ресурсов;
объективную оценку результатов производственно-хозяйственной деятельности;
ее оптимизацию по принятому критерию и выявление на этой основе возможных внутрихозяйственных резервов улучшения деятельности предприятий, фирм, предпринимателей;
обеспечение маркетинговых исследований.
Будучи наукой экономического цикла, экономический анализ связан с другими подобными дисциплинами, прежде всего, экономической теорией, которая создает основу для развития всех экономических наук. Экономический анализ, в свою очередь, на основе аналитических исследований накапливает сведения о проявлении тех или иных экономических законов.
Очевидна связь экономического анализа с отраслевыми экономиками. Глубокое исследование хозяйственной деятельности объекта невозможно проводить, не зная экономики отрасли и организации деятельности предприятия. Обратная связь проявляется в воздействии результатов экономического анализа на совершенствование всех сторон функционирования предприятия.
Экономический анализ связан с планированием и управлением производством. Аналитик широко использует в своей работе плановые материалы. Одновременно с этим, в результате анализа, создается информационная база для разработки планов и выбора целесообразных управленческих решений.
Связь с бухгалтерским учетом также имеет двойственный характер. С одной стороны данные бухгалтерского учета являются одним из основных источников информации для проведения экономического анализа, а с другой — требования к информации, возникшие в ходе аналитической работы, переадресуются в конце концов бухгалтерскому учету.
Финансирование и кредитование предприятий также связаны с экономическим анализом. Для его проведения необходимо знать действующий порядок финансирования и кредитования, взаимосвязи с финансовыми и кредитными органами. Последние, в свою очередь, все свои нормативы совершенствуют с учетом результатов экономического анализа.
Содержанию и задачам экономического анализа полностью соответствуют принципы и методы современного маркетинга как системы управления производством и реализацией товаров, ориентированных на рынок. Маркетинг использует экономический анализ для:
стратегического контроля (периодическая оценка всей деятельности с целью определения соответствия избранной стратегии реальным процессам, происходящим на рынке);
ежегодного контроля (оценка достижений намеченных целей: объема продаж, издержек производства и др.);
контроля прибыльности (соотношение затрат и полученных результатов, подведение итогов всей деятельности);
оценки качества и функциональных характеристик изделий, анализа фаз жизненного цикла;
анализа организационной структуры предприятия, ее соответствия тактическим и стратегическим целям;
совершенствования анализа издержек производства, цен и прибыли;
анализа сильных и слабых сторон деятельности предприятий-конкурентов; предъявления особых требований к источникам информации: собственной отчетности и информации, поступающей из внешних источников.
Безусловна связь экономического анализа со статистикой. Здесь применяются многие методы исследования, начиная с расчета обобщающих показателей и кончая установлением количественных мер взаимосвязи явлений.
Математика также играет важную роль в экономическом анализе, особенно математическое программирование, модели массового обслуживания, имитационное моделирование и др.
При экономическом анализе не занимаются специально изучением технической стороны производства, но рассматривают экономику в ее тесном взаимодействии с технической стороной производства: техникой и технологией. Отсюда — связь экономического анализа с техническими науками.
1.2. Виды и организация экономического анализа
Экономический анализ классифицируют по ряду признаков, в числе которых: цель анализа, объект анализа, субъект анализа, характер анализа, периодичность анализа, степень охвата данных.
Кроме того, следует упомянуть классификацию по признаку управления:
по системам управления (оперативный, текущий, перспективный);
по объектам управления (функциональный, технический, экономический, социальный, экологический);
по взаимосвязанным объектам (функционально-стоимостной, технико-экономический, социально-экономический, эколого-экономический);
по уровню и масштабу управления (внутрифирменный, предпринимательский, межфирменный, межотраслевой.
Целью анализа может быть: оперативное регулирование производства, выявление существующих внутрипроизводственных резервов, конкурентоспособность производимой продукции и услуг, общая оценка результатов производства и др.
Объекты анализа многообразны и охватывают все уровни экономики страны, т. е. хозяйство страны в целом, экономику регионов, отрасли, предприятия и, наконец, отдельное рабочее место. Основным объектом анализа является предприятие.
Субъектами анализа, т. е. теми, кто анализирует, могут быть как внутренние подразделения фирмы, так и внешние по отношению к ней организации (банки, аудиторские фирмы, налоговые органы, страховые компании, кредитные организации, органы хозяйственного управления, научно-исследовательские учреждения).
По характеру (содержанию) экономический анализ может быть комплексным (оцениваются результаты деятельности предприятия во взаимосвязи и взаимозависимости всех его показателей), тематическим, или локальным (рассматриваются отдельные показатели производства, например, себестоимость продукции, рентабельность производства и пр.), и анализом отдельных видов продукции (услуг).
По периодичности экономический анализ может быть периодический и разовый.
По степени охвата данных — сплошной и выборочный.
Выбором объекта и субъекта анализа во многом определяется вид и объем необходимой для анализа информации. Так, например, для промышленного предприятия это может быть информация по конструкторской и технологической подготовке производства, нормативная информация, сведения оперативного и статистического учета, различного вида отчетность. Переход к рыночным отношениям существенно повлиял на информационную базу анализа. Это прежде всего относится к финансовой документации фирмы.
При экономическом анализе, производимом внешней по отношению к предприятию организацией, используется, как правило, информация финансового характера и сведения, не составляющие коммерческой тайны фирмы. Когда анализ производится собственными силами и по собственной инициативе предприятия, рассмотрению могут подвергнуться показатели всех уровней хозяйственной деятельности.
Все источники данных для анализа делятся на плановые, учетные и внеучетные.
К плановым источникам относят различного вида планы предприятия (перспективные, текущие, оперативные), а также различного вида нормативные материалы, сметы, ценники и пр.
Источники информации учетного характера — это все данные, которые содержатся в документах бухгалтерского, статистического и оперативного учета, а также все виды отчетности и первичная учетная документация.
К внеучетным источникам информации относятся документы, которые регулируют хозяйственную деятельность (законодательные акты, хозяйственно-правовые документы, решения коллективов предприятий, материалы специальных обследований).
Сюда же следует также отнести и сведения макроэкономического характера, прежде всего об инфляционных процессах в экономике. Последние оказывают очень существенное влияние на социально-экономические процессы объектов всех уровней и подлежат обязательному учету и оценке при проведение экономического анализа.
Остановимся на этом вопросе подробнее.
Под инфляцией, вообще говоря, понимается общий подъем уровня цен и, вследствие этого, обесценение денег. В основе этого процесса лежит нарушение равновесия между денежной массой и товарным покрытием.
Но от инфляции люди страдают не только как элементарные потребители благ и услуг. Ее отрицательное воздействие на общество значительно шире.
В первую очередь от инфляции страдают владельцы сбережений, хранящие деньги дома или в банках (в сберкассах). Печальным примером этого может служить инфляция в России в период с апреля 1991 г. по август 1998 г., когда, несмотря на символические так называемые компенсации, вкладчики Сбербанка практически полностью (на 99,97%) потеряли все свои сбережения. В августе 1998 г. был второй инфляционный взрыв. В течение четырех месяцев от 17 августа до декабря этого же года рубль обесценился почти в четыре раза.
В несколько лучшем, чем люди, хранящие деньги дома, и держатели сберегательных вкладов, но тоже в очень тяжелом положении оказываются владельцы облигаций и привилегированных акций, то есть владельцы ценных бумаг с объявленным номиналом и твердой купонной ставкой процента. Несколько лучше положение у владельцев обыкновенных акций, за которыми стоят реальные ценности.
Не приносит существенных огорчений инфляция владельцам реальных ценностей, не связанных с бумажным денежным обращением: недвижимости, земли, антиквариата и драгоценностей. Впрочем, подобное ранжирование носит характер только первого приближения.
В ходе инфляционных процессов меняется, как уже упоминалось, шкала ценностей, а значит и стимулы, определяющие поведение экономических агентов. В первую очередь изменяется характер отношений между кредитором и дебитором (заимодавцем и должником). Заимодавец оказывается в заведомо проигрышном положении: долг возвращается значительно менее «ценными» деньгами, нежели он был дан. Этим стимулируется стремление дебиторов оттянуть как можно позже момент возвращения долга. В этом заключается одна из важных причин так называемого кризиса неплатежей. В свою очередь это влечет за собой высокие процентные ставки за кредит, что сводит на нет инвестиционный процесс.
В тяжелом положении в результате инфляции, особенно в моменты ее пиков (1991, 1998 гг.) оказываются предприятия. Оборотные средства в расчетах и на счетах обесцениваются, что подрывает всю производственно-хозяйственную деятельность. Можно отметить, что в результате так называемого «дефолта 17 августа» многие предприниматели, занятые в среднем и мелком бизнесе, оказались разоренными.
Меняется приоритетность коммерческих и финансовых операций. В соответствии со сказанным, выгоднее всего оказывается вкладывать средства в перечисленные выше реальные ценности, не подверженные инфляции. Эти товары превращаются в средства тезаврации, в средство накопления. Поэтому цены на них растут с высокой скоростью.
Из коммерческих операций оказываются наиболее выгодными связанные с так называемыми «короткими деньгами», т. е. такие, при которых от момента оплаты товара до его реализации проходят считанные дни. Инвестиции в производство, в особенности с длительным производственным циклом, без надежного предварительного заказа становится разорительным.
С инфляцией, как правило, связано обнищание значительной доли населения, т. е. существенное снижение реальных доходов. Это, в свою очередь, снижает спрос на продукцию и тем самым способствует спаду производства. Периодические компенсации, даже если они осуществляются совершенно адекватно, т. е. в соответствии с действующим на момент компенсации ИПЦ (индексом потребительских цен), возмещают потери покупателей только частично. Так если тренд роста цен носит линейный характер, то покупателю возмещается только половина потерь на каждом интервале компенсации.
Стоит оговорить ущерб, который наносится населению не инфляцией, а антиинфляционными мерами. Стандартный набор монетаристских мер, эффективный в борьбе с инфляцией спроса, направлен на сокращение денежной массы, в первую очередь, в руках населения. Среди таких мер наиболее эффективны усиление налогового пресса, уменьшение расходов государственного бюджета и др.
Будем считать, что государственный бюджет можно, пусть очень грубо, разбить на две основных составляющих. Первая — заработная плата работающих, трансферты и социальные программы, направленные на помощь тем или иным группам нуждающихся. Вторая — финансирование управленческого аппарата и так называемых силовых структур: органов госбезопасности, полиции, армии. Нетрудно видеть, какая составляющая будет в первую очередь страдать от антиинфляционных мер.
Обычно рассматривают три основных элемента механизма инфляции.
Инфляция затрат (cost-push inflation). Рост стоимости жизни, даже не связанный с ростом цен, и рост притязаний на более высокие жизненные стандарты вызывает повышение оплаты труда при той же ее производительности. Это неизбежно сказывается на уровне цен, что, в свою очередь, влечет за собой следующий виток аналогичного характера. Разновидностью инфляции затрат, к сожалению, часто встречающейся в нашей стране, является инфляция «зарплата–зарплата», при которой повышение доходов одной социальной группы вызывает требования о повышении заработков у представителей остальных.
Инфляция затрат может произойти из-за снижения потребительского спроса. В этом случае неизбежно снижается объем производства, увеличиваются постоянные затраты по себестоимости каждого изделия, растут себестоимость и цена.
Инфляция затрат может иметь и причины экзогенного характера: повышение цен на сырье и иные производственные ресурсы, а также причины форс-мажорного происхождения.
Инфляция спроса (demand-pull inflation). При ограничениях объема производства и, следовательно, предложения, рынок реагирует на рост спроса и возникающий вследствие этого дефицит естественным в этом случае повышением цен. В условиях нормальной рыночной экономики инфляция спроса блокируется наличием резервных ресурсов (материальных, трудовых, финансовых).
При возникновении дефицита по ценовому сигналу свободные ресурсы устремляются в сектор, где возник дефицит. Вследствие этого он становится чрезвычайно прибыльным, там увеличивается объем производства и предложения, и так продолжается до тех пор, пока цены не вернутся к прежнему уровню и не установится прежнее равновесие. Если резервных ресурсов нет, то условий для восстановления равновесия не существует и цены неудержимо растут.
Между прочим, одним из следствий сказанного является необходимость существования некоторых трудовых резервов, или, что то же, необходимость в определенном уровне безработицы.
Стоит принять во внимание, что превышение спроса над предложением может иметь и другие корни, в частности, резкий спад производства в какой-то отрасли и вызванный этим спад предложения одного товара, или какой-то группы товаров. Это явление получило название шока или срыва предложения (supply shock).
Адаптивные инфляционные ожидания (inflationari expectations). Предположения или уверенность в предстоящем росте цен заставляют индивидуумов-потребителей и предпринимателей отказаться от накопления денежных средств, стремительно теряющих свою ценность, или их инвестирования в долговременные проекты и вкладывать всю свободную часть дохода в приобретение товарно-материальных ценностей. Вследствие этого на рынке возникает ажиотажный спрос, и ситуация в еще большей степени осложняется.
Инфляционные процессы возникают из-за сравнительно небольшого числа причин.
Поскольку инфляция спроса, считающаяся основной формой инфляции, как указывалось, имеет в своей основе рассогласование предложения и спроса (устойчивое превышение спроса над предложением), то, исходя из этого, можно перечислить основные причины инфляционных процессов. К ним относятся:
1. Спад производства по различным причинам.
2. Милитаризация государства, ведущая к непосильным для экономики расходам; военные действия всех видов с последующей ликвидацией их результатов.
3. Социальные программы, не обеспеченные реальными ресурсами.
4. Снижение производительности общественного труда, выражающееся в том, что при тех же затратах общественного труда как бы понижается его коэффициент полезного действия — все меньшее количество товаров, измеренное общей стоимостью в неизменных ценах, поступает на рынок, в первую очередь, на рынок потребительских товаров. Это в известной степени объясняется существенным ростом управленческого персонала и непроизводственных структур (банки, брокерские конторы и др.).
Для измерения инфляционных процессов принято использовать индекс Пааше.
Экономический анализ. / Гинзбург А. И. - СПб: Питер, 2002. - 176 с.
|