Полнотекстовый поиск:


Если ссылка на документ, который Вас заинтересовал, не работает, сообщите об этом.

      Скачать три архива книги (самораспаковывающийся файл, исходный файл - PDF. Читать Adobe Acrobat 5.0 и выше)
      том 1
      том 2
      том 3
     
      Монография посвящена специфике управления фондовыми активами в условиях существенной информационной неопределенности. Рассматриваются теоретические предпосылки оптимального инвестирования на уровне модельного и реального фондовых портфелей, авторские методики рейтинга акций и скоринга облигаций, приводятся расчетные данные и примеры оптимального инвестирования. В основу методов и стратегий оптимального инвестирования положены результаты теории нечетких множеств. Описано внедрение разработанных методов в практику Пенсионного фонда РФ.
     
      Сведения об авторе
      Недосекин Алексей Олегович - консультант компании Сименс Бизнес Сервисиз, кандидат технических наук, член Гильдии инвестиционных и финансовых аналитиков России. В настоящее время является соискателем ученой степени доктора экономических наук при Санкт-Петербургском университете экономики и финансов. Автор более 20 научных работ в области финансового менеджмента.
     
      СОДЕРЖАНИЕ
     
     
      Введение
     
      Глава 1. Фондовый менеджмент как разновидность финансового менеджмента
      1.1. Управление финансами на основе анализа, планирования и прогнозирования
      1.1.1. Прогнозирование финансового состояния хозяйствующих субъектов и организованных рынков
      1.1.2. Планирование и финансовые решения в рамках плана
      1.1.3. Финансовый анализ и его роль в принятии решений.
      1.2. Информационная неопределенность как фактор риска при принятии финансовых решений. Квазистатистика
      1.3. Модели и методы управления финансами. Адекватность методов управления финансами качеству исходной информации
      1.4. Принципы оценки риска принятия финансовых решений.
      1.5. Роль предпочтений и ожиданий финансового менеджера, инвестора, эксперта в процессе принятия финансовых решений.
      1.6. Значимость нечетких описаний при принятии финансовых решений.
     
      Глава 2. Оценка инвестиционной привлекательности фондовых активов.
      2.1. Недостаточность традиционных подходов к оценке инвестиционной привлекательности фондовых активов
      2.2. Рейтинг долговых обязательств субъектов РФ на основе нечетких моделей.
      2.2.1. Критерии, определяющие финансовое состояние региона
      2.2.2. Критерии, определяющие уровень экономического развития региона.
      2.2.3. Результаты рейтинга по AK&M
      2.2.4. Методика рейтинга обязательств субъектов РФ с использованием нечетких описаний
      2.2.5. Выводы по разделу.
      2.3. Скоринг российских акций на основе нечетких моделей
      2.3.1. Качественное описание рынка акций.
      2.3.2. Фундаментальный подход к оценке рынка акций
      2.3.3. Источник данных для анализа
      2.3.4. Предпосылки для построения метода скоринга
      2.3.5. Исходные данные для скоринга.
      2.3.6. Методика скоринга
      2.3.7. Оценка полученных результатов.
      2.4. Рейтинг российских корпоративных облигаций на основе нечетких моделей.
      2.4.1. Фундаментальный подход к оценке рейтинга облигаций.
      2.4.2. Источник данных для анализа
      2.4.3. Предпосылки для построения метода рейтинга
      2.4.4. Исходные данные для рейтинга.
      2.4.5. Методика рейтинга.
      2.4.6. Оценка полученных результатов.
     
      Глава 3. Нечетко-множественный подход к построению эффективных фондовых портфелей.
      3.1. Выбор модельных классов и их индексирование.
      3.2. Нечетко-множественная оценка доходности и риска индексов
      3.3. Нечетко-множественная оптимизация модельного портфеля
      3.4. Бенчмарк-риск
      3.5. Наполнение модельного портфеля реальными активами.
      3.6. Стратегии хеджирования модельного фондового портфеля.
      3.7. Выводы по главе
     
      Глава 4. Прогнозирование фондовых индексов.
      4.1. Введение в современную теорию рационального инвестиционного выбора.
      4.1.1. Теоретические предпосылки для рационального инвестиционного выбора
      4.1.2. Принцип инвестиционного равновесия.
      4.1.3. Модель рациональной динамики инвестиций.
      4.1.4. Фазы прогнозирования
      4.2. Модели и методы прогнозирования фондовых индексов.
      4.2.1. Классификация экономических регионов и индексов. Обозначения.
      4.2.2. Модель и методика для фазы 1 (старт)
      4.2.3. Модель и методика для фазы 2 .
      4.2.4. Модель и методика для фазы 3 .
      4.2.5. Модель и методика оценки расчетного коридора доходности по индексу облигаций (фаза 4)
      4.2.6. Модель и методика оценки расчетного коридора доходности по индексу акций первого эшелона (фаза 4)
      4.2.7. Модель и методика оценки расчетного коридора доходности по индексу акций второго эшелона (фаза 4)
      4.2.8. Модели и методики для фазы 5
      4.2.9. Модели и методики для фазы 6
      4.2.10. Модель и методика для фазы 7
      4.2.11. Модель и методика для фазы 8
      4.2.12. Модель и методика для фазы 9
      4.2.13. Модель и методика для фазы 10
      4.2.14. Модель и методика для фазы 11
      4.3. Пример прогноза (USA)
      4.4. Заключение по главе
     
      Глава 5. Программная система оптимизации фондового портфеля.
      5.1. Постановка задачи
      5.2. Модельные активы и портфели на их основе
      5.3. Краткое описание программы "Система оптимизации фондового портфеля"
      5.3.1. Модуль работы с инвестиционными профайлами.
      5.3.2. Модуль создания инвестиционного профайла и модельных портфелей
      5.3.3. Модуль данных по индексам и модельным классам
      5.3.4. Модуль работы с профайлами экономического региона
      5.3.5. Модуль создания профайлов экономического региона.
     
      Заключение
     
      Перечень цитируемых источников
     
      Приложения
      Приложение 1. Основы теории нечетких множеств.
      П1.1. Носитель
      П1.2. Нечеткое множество
      П1.3. Функция принадлежности.
      П1.4. Лингвистическая переменная .
      П1.5. Операции над нечеткими подмножествами
      П1.6. Нечеткие числа и операции над ними.
      П1.7. Нечеткие последовательности, нечеткие прямоугольные матрицы, нечеткие функции и операции над ними.
      П1.8. Вероятностное распределение с нечеткими параметрами
      П1.9. Нечеткие знания
      Приложение 2. Справочные материалы для оценки реитинга долговых обязательств субъектов РФ.
      Приложение 3. Справочные материалы для оценки скоринга акций российских эмитентов
      Приложение 4. Справочные материалы для оценки рейтинга корпоративных обязательств российских эмитентов
      Приложение 5. Краткий терминологический словарь
     
     

Недосекин А.О. Фондовый менеджмент в расплывчатых условиях. // Типография "Сезам", Санкт-Петербург, 2003 г.

Проекты: Экономика и управление | Право | Бухгалтерский учет и налоги |